私募股权投资（Private Equity Investment， PE）是指通过私募形式对具有融资意向的非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购、股权转让或管理层回购等方式，出售所持股份而获利的投资行为。

在私募股权融资中，涉及到私募基金设立及募集、投资、融资、被投资公司管理等多方面的法律关系，需要专业的律师提供法律服务。在整个私募融资的各个环节都涉及到许多专业的法律问题，而每个环节律师的专业法律服务都是十分重要的。私募基金的投资过程通常包括以下几个环节：项目初审及一致行动人的磋商、面谈、责任审查、深入谈判和签定正式合同。吴律师仅从融资企业的角度对狭义的融资过程中律师服务进行讲述。

对于融资企业来讲，引进PE的第一步就是编制一份漂亮的融资计划书。通常情况下投资机构会在大量的投资项目中筛选其感兴趣的项目，因此投资机构在拿到申请表或融资计划书后，往往只用很短的时间浏览一遍，以决定这个项目是否值得投资。所以必须有吸引他的东西才能使之花时间仔细研究。

由于专业律师长期从事融资方面的法律研究，对投资机构所关注的关键问题十分了解，因此律师会指导融资企业如何编制融资计划书，协助融资企业对现有的经营模式进行分析，找到融资企业的“亮点”，如独特的营销模式、专有的销售渠道、新颖的经营理念等，以便投资机构在大量的项目初选过程中能够眼前一亮，有兴趣看完你的融资计划书并考虑投资。由于律师更多的是从法律角度考虑问题，更多考虑投资机构具体投资方案的可行性、将来如何退出等关键性问题，因此律师为融资企业提供服务具有其他中介机构不具备的优势。

如果投资机构对融资项目感兴趣，则会与企业家接触面谈，了解企业的背景、管理队伍以及未来发展方向。从事融资法律服务的律师通常具有丰富的从业经验，在投资机构与融资企业负责人初次面谈时更能够对投资机构提出的问题作出准确判断，把握投资企业想得到的答案，协助企业家把企业最美的一面展示给投资机构考查的人员，为投资机构深入了解拟投资企业打下良好的基础。

如果初次面谈较为成功，投资机构可能开始对企业家的经营情况进行深入考查，以便对项目进行深入、全面的了解。同时他们将聘请律师、会计师对企业进行尽职调查，通过调查对意向企业的技术、市场潜力和规模以及管理团队进行全面的评估。

尽职调查通常包括：企业的行业背景、市场概况、技术及产品分析，公司历史、经营范围、收入构成、竞争对手、市场份额、经营策略、研发策略、产品销售和关联交易，主要技术指标、技术先进性、核心技术来源及是否拥有核心技术所有权、非专有技术情况、产品生产技术所处阶段、技术创新机制、技术储备及企业文化建设以及是否有知识产权、非专利技术纠纷或潜在纠纷，环保问题，历史财务分析包括：损益表；现金流量表；资产负债表；合并财务报表及主要合同以及公司组织与管理包括：组织结构、管理团队、员工构成、报酬结构、制度建设，还有公司经营的风险因素分析、公司重大诉讼情况。